Как торговать золотом на криптобирже через фьючерсы

01Что такое фьючерс на золото простыми словами

Представьте, что цена унции золота — это просто ещё один график, такой же, как у биткоина. Биржа даёт вам контракт, который повторяет этот график, и позволяет поставить на его рост или падение, внеся залог в USDT. Никакого металла вам не отгружают, слиток никуда не едет — при закрытии сделки вы получаете или теряете разницу в цене, посчитанную в долларах.

XAU — это международное обозначение тройской унции золота, примерно 31,1 грамма. Поэтому запись вида XAU/USDT читается как «сколько USDT стоит одна унция золота». У большинства таких контрактов нет даты окончания: они бессрочные, как и крипто-перпетуалы, и держать позицию можно сколько угодно, пока хватает залога. Как устроена сама сделка, подробно разобрано в статье как работает сделка на фьючерсах — механика для золота ровно та же.

Такие контракты биржи собирают в отдельную вкладку рядом с криптой — там же серебро, нефть, медь. Иногда её подписывают английским словом TradFi, то есть «традиционные рынки». На Binance золото входит в этот список контрактов внутри USDⓈ-M фьючерсов, сырьевые контракты есть и у других площадок.

Названия у разных бирж свои, поэтому проще искать по слову gold или XAU и открывать описание инструмента. Доступность зависит от страны, официальных списков площадки обычно не публикуют — ориентируйтесь на проверку доступности бирж и на само приложение.

02Фьючерс на золото или токены PAXG и XAUT

Токенизированное золото — другая история. PAXG и XAUT это монеты, которые вы покупаете на споте и держите в кошельке. Их эмитенты заявляют, что обеспечивают выпуск золотом в хранилище, но условия у каждого свои, и перед покупкой их стоит прочитать на сайте эмитента. Главное для вас: монета остаётся у вас, принудительно её никто не закроет, цена может сходить вниз и вернуться.

Фьючерс ведёт себя иначе. Вы ничем не владеете, вы держите позицию: биржа блокирует залог, вы платите комиссию на входе и выходе и проходите через регулярные расчёты по фандингу. Зато можно открыть шорт и зарабатывать на падении золота, а при плече те же 10 долларов прибыли будут уже заметным процентом от вашего залога — как и 10 долларов убытка. Расплата за это — риск ликвидации, которого у токена просто нет.

Выбор простой: если вы хотите держать золото месяцами как часть сбережений, токен спокойнее. Если хотите торговать движениями, в том числе вниз, и работать небольшой суммой — это фьючерс. Разница между владением активом и контрактом на него подробнее разобрана на примере акций в статье токенизированная акция против фьючерса, и логика там та же самая.

03Сколько приносит движение цены

Считать проще всего от размера сделки в USDT. Пусть унция золота стоит 4 000 USDT (цифра учебная), а вы открыли сделку на 1 000 USDT — это четверть унции. Тогда 1% хода цены, то есть 40 долларов на унцию, приносит вам 10 USDT. Движение вдвое больше даст 20 USDT, разворот в другую сторону отнимет ровно столько же.

В поле количества вы вводите не доллары, а объём контракта, и единица объёма у разных площадок своя. А вот размер сделки в USDT биржа показывает рядом всегда, и именно от него удобно считать результат — так вы не запутаетесь при переходе между инструментами.

Теперь добавим плечо. При 10x на сделку в 1 000 USDT уйдёт 100 USDT залога, и те же 10 USDT прибыли превратятся в 10% к вашей марже. Плечо не делает движение золота больше — оно только уменьшает залог, из-за чего один и тот же доллар убытка весит в процентах гораздо больше. Эту мысль подробно разбирает страница изменится ли прибыль, если увеличить плечо.

Минимальный объём и шаг у золота свои, с биткоином они не совпадают. Если считать в уме неудобно, подставьте свои цифры в калькулятор: он покажет, какой объём брать при заданном риске.

04Как открыть сделку по золоту пошагово

1. Пополните фьючерсный счёт в USDT

   Залог по золотому контракту берётся в USDT, как и по крипте. Если деньги лежат на спотовом счёте, сделайте внутренний перевод на фьючерсный — в приложении это отдельная кнопка перевода между счетами.

2. Найдите контракт в списке инструментов

   Откройте раздел фьючерсов и нажмите на поиск или на название текущей пары вверху экрана. Введите XAU или gold. Контракты на металлы и сырьё обычно вынесены в отдельную вкладку рядом с крипто-перпетуалами.

3. Проверьте, что это именно то, что нужно

   Откройте описание инструмента — там собрано всё, что стоит знать до входа: что базой служит цена золота, а расчёты идут в USDT, тип контракта (бессрочный), интервал фандинга и текущая ставка, размер одной единицы объёма и минимальный объём сделки. У золота эти цифры свои, так что загляните сюда до того, как вводить количество.

4. Выберите режим маржи и плечо

   Для первой сделки удобнее изолированная маржа: риск ограничен залогом этой позиции и не тянет за собой остальной счёт. Плечо поставьте небольшое — на спокойном инструменте от большого мало пользы, а вред заметный.

5. Задайте объём

   В окне сделки, где выбираете количество, введите объём, посчитанный заранее. Рядом биржа покажет размер сделки в USDT и требуемую маржу — сверьте их с тем, что вы планировали, прежде чем нажимать кнопку.

6. Поставьте стоп-лосс и тейк-профит сразу

   Их можно прикрепить прямо к ордеру при открытии, как описано в статье про стоп-лосс и тейк-профит одновременно. Так сделка не останется без присмотра, даже если вы закроете приложение. Только помните: стоп — это команда закрыть по рынку, и в тихие часы закрыть могут чуть хуже указанной цены (подробнее — гарантирует ли стоп-лосс сумму убытка).

7. Откройте позицию и запишите цифры

   Нажмите кнопку покупки (лонг), если ждёте роста, или продажи (шорт), если ждёте падения. После исполнения в разделе позиций появятся цена входа, объём и ориентир цены ликвидации — запишите их, пригодится при разборе сделки.

Если вы раньше не открывали фьючерсные сделки вообще, пройдите сначала общий маршрут — как торговать фьючерсами на Binance пошагово: окно сделки одинаковое для биткоина и для золота, меняется только выбранный инструмент. Посмотреть список контрактов и описание можно ещё до пополнения счёта — достаточно открыть фьючерсы на Binance и зайти в поиск инструментов.

05В какие часы золото лучше торговать

Бессрочный контракт на золото на криптобирже торгуется круглосуточно, включая выходные — в этом его главное отличие от классического фьючерса у обычного брокера. Но круглосуточно работает биржа, а не весь мировой рынок золота. Основные объёмы по металлу проходят в лондонские и нью-йоркские часы, и именно тогда в контракте больше всего участников.

Для вас это разница в исполнении. В активные часы цены покупки и продажи стоят близко друг к другу, и ваш ордер исполняется примерно там, где вы ждали. Поздней ночью по европейскому времени и особенно в выходные заявок мало, разрыв между покупкой и продажей расширяется, и рыночный ордер может уйти заметно хуже. Отсюда два простых правила: не входить в тихие часы крупным рыночным ордером и не удивляться странным движениям цены в субботу.

Что именно происходит с такими контрактами в выходные и чем они отличаются от того, что вы увидели бы у брокера, разобрано в статье работают ли фьючерсы ночью и в выходные. Там же про перерывы базовых рынков.

06Плечо и стоп на спокойном инструменте

Главная ловушка золота в том, что оно кажется скучным. Движения по нему выглядят мельче, чем у биткоина, и у новичка возникает мысль: раз колебания небольшие, возьму плечо побольше, чтобы было интересно. Так и получается большинство неприятных историй с металлами и сырьём.

Посмотрите на арифметику. При плече 10x ваш залог — десятая часть сделки. Грубо говоря, цена может уйти против вас примерно на 10%, то есть около 400 долларов на унцию при учебной цене 4 000, и залога не останется. При 50x этот запас сжимается примерно до 80 долларов. Точную цену, при которой биржа закроет позицию, она показывает сама — считается она по справедливой цене и с учётом комиссий.

Теперь сопоставьте этот запас с реальностью. Золото обычно ходит спокойнее биткоина, но и 1–2% за день для него не редкость — а это уже весь запас при высоком плече. Посмотрите на дневной график своего контракта и прикиньте типичный размах сами: так решение по плечу перестаёт быть угадыванием. Схема ниже — та же учебная сделка, что и выше: 1 000 USDT при плече 10x.

Со стопом логика зеркальная. Поставить его в двух долларах от входа «чтобы рисковать совсем чуть-чуть» не выйдет — такую дистанцию золото проходит на обычных колебаниях, и вас выбьет ещё до того, как идея сработает. Разумнее идти от обратного: сначала решить, сколько USDT вы готовы потерять на сделке, потом поставить стоп туда, где идея действительно перестаёт быть верной, а уже из расстояния до стопа посчитать объём. Этот порядок разобран в статьях как рассчитать объём на одну сделку и что такое стоп-лосс.

И ещё одно про расходы. Золото часто держат дольше, чем крипту — идея по металлу разворачивается днями. За несколько дней удержания фандинг спишется или начислится несколько раз: это платёж между теми, кто в лонге, и теми, кто в шорте, так что он может оказаться и в вашу пользу, и против вас. Ставку и интервал вы уже видели в описании контракта, а прикинуть сумму удобно в калькуляторе фандинга.

07Что делать, если не получилось

Контракт не находится в поиске — скорее всего, вы ищете не в том разделе или такие инструменты недоступны в вашей стране. Проверьте, что вы в разделе фьючерсов с расчётом в USDT, переключитесь на вкладку с сырьём и металлами, обновите приложение. Если инструмента нет и там, площадка просто не открыла его для вашего региона — в поддержке это уточняют за минуту.

Ордер не проходит с ошибкой про минимальный размер — объём задан слишком маленький. Унция золота стоит дорого, поэтому минимальная позиция в деньгах может оказаться крупнее, чем вы привыкли на альткоинах. Увеличьте объём до минимума, который показывает биржа, либо подберите под свой депозит другой инструмент.

Сделка открылась, а цена в позиции отличается от той, что вы видели на графике — обычное дело для рыночного ордера в тихие часы. Лечится лимитным ордером: вы сами назначаете цену и ждёте исполнения. Разница между этими двумя способами входа разобрана в статье рыночный или лимитный ордер.

Позицию закрыло, хотя цена почти не двигалась — значит, плечо было слишком большим, а запас до ликвидации меньше обычного дневного колебания. Поставьте плечо поменьше: при том же размере сделки ваш результат в долларах не изменится, зато цена ликвидации отодвинется и стоп успеет сработать раньше биржи. А если хотите рисковать меньшими деньгами, уменьшите сам объём сделки — тогда и прибыль, и убыток станут пропорционально меньше. Если вас интересует не только металл, но и акции или индексы на той же бирже, начните с обзора можно ли торговать акциями на криптобирже.