Первая учебная сделка на фьючерсах: от плана до сверки результата

01Зачем проходить цикл целиком и когда он подходит

Отдельно понять плечо, стоп и комиссию несложно. Трудности начинаются, когда всё это нужно сделать в одном окне, по порядку и без спешки. Поэтому здесь одна сделка проходит от первой строчки плана до последней строчки в истории. Подробности по каждому ордеру вынесены на отдельные страницы.

Сценарий подходит, если вы уже знаете, чем лонг отличается от шорта и что такое номинал и маржа. Если эти слова пока незнакомы, начните с маршрута для новичков и вернитесь сюда через пару дней.

Первый проход удобно сделать в демо-режиме. Там торгуют учебными средствами, поэтому ошибка в интерфейсе не стоит реальных денег. Демо и реальный счёт различаются исполнением и ощущениями, об этом подробнее в материале чем демо отличается от реальной торговли. Учтите и границы: Demo Trading на Binance есть, но доступен не во всех странах. А у некоторых бирж симуляция основного рынка и отдельная тестовая сеть — это две разные среды. Какие демо-режимы бывают, сравнивается в обзоре демо-режимов для фьючерсов.

02Подготовьте параметры условной сделки

До открытия терминала у вас должен быть записан план: что покупаем, сколько, где выходим с убытком и где с прибылью. Подойдут заметки в телефоне или листок. Цены в примере округлые и условные, на бирже будут свои.

Комиссия берётся от номинала, а не от маржи. Поэтому 0,05% считается от 300 USDT, а не от 100. Ставка 0,05% выбрана не случайно: на Binance для базового уровня USDⓈ-M фьючерсов комиссия тейкера (taker, тот, кто забирает готовую заявку из стакана) — 0,05%, мейкера — 0,02%. Рыночный ордер почти всегда исполняется как тейкер.

Обратите внимание на асимметрию. Движение одно и то же, но комиссии ≈0,30 USDT вычитаются из прибыли и прибавляются к убытку. Поэтому цель даёт 5,70, а стоп −6,30: разница 0,60 USDT, удвоенная сумма комиссий. Плечо 3× на эти деньги не влияет. Оно только определяет, что заблокировано 100 USDT маржи, а не 300.

Последняя строка плана — правило поведения: «стоп не отодвигаю, позицию держу не дольше вечера». Звучит формально. Но именно эта строка чаще всего спасает первую сделку.

03Откройте позицию и задайте выход

Интерфейсы бирж различаются, поэтому шаги описаны по смыслу: окно ордера, поля размера и плеча, вкладка позиций. Точные названия ищите на своей площадке.

1. Выберите контракт и среду

   Перейдите во фьючерсный раздел (демо или реальный счёт) и найдите бессрочный ETHUSDT с расчётом в USDT. Вы увидите график и окно ордера с полями плеча и режима маржи. Типовая ошибка — открыть спот-пару ETH/USDT или инверсный контракт с расчётом в ETH: формулы там другие.

2. Проверьте режим маржи и плечо

   Посмотрите на переключатели над окном ордера. На Binance новые контракты по умолчанию открываются в кросс-марже: она использует свободный баланс счёта. Для учебной сделки удобнее изолированная маржа (isolated) — риск ограничен выделенными 100 USDT, если не включено автодобавление маржи: проверьте, что эта опция выключена. Плечо выставьте 3×. Типовая ошибка — оставить значение по умолчанию: на Binance оно зависит от уровня опыта, выбранного при открытии счёта (2×, 5× или 20×).

3. Укажите размер

   Где-то размер вводится в ETH, где-то в USDT. Введите 0,1 ETH или 300 USDT номинала и убедитесь, что требуемая маржа показана около 100 USDT. Типовая ошибка — принять поле номинала за маржу: если ввести 300 как маржу при 3×, позиция получится втрое больше плана.

4. Откройте позицию рыночным ордером

   Рыночный ордер исполнится сразу по лучшей доступной цене. Она может немного отличаться от 3 000, и это нормально: запишите фактическую цену входа. Типовая ошибка — выставить лимитный ордер ниже рынка и решить, что позиция уже открыта, хотя заявка просто висит в списке ордеров.

5. Сразу поставьте стоп и тейк-профит

   В окне ордера или в карточке позиции задайте стоп на 2 940 и тейк-профит на 3 060. Ордера должны закрывать позицию, а не открывать новую. Как это устроено и чем триггер отличается от цены исполнения, разобрано в статье как поставить стоп-лосс и тейк-профит. Типовая ошибка — обычный ордер на продажу без признака закрытия (reduce-only): в некоторых режимах он откроет шорт вместо закрытия лонга.

6. Проверьте вкладку позиций

   Там должны быть размер 0,1 ETH, цена входа, маржа около 100 USDT, оценка цены ликвидации и привязанные стоп и тейк. Ликвидация должна быть намного дальше стопа. Типовая ошибка — не заметить, что стоп не сохранился, и узнать об этом только при падении.

Про ликвидацию скажем отдельно. Грубый ориентир для 3× — падение примерно на треть от входа, когда исчерпается начальная маржа. Реальная цена зависит от поддерживающей маржи, комиссий и режима, а считается по mark price — справедливой цене из индекса, а не по последней сделке. Поэтому доверяйте оценке в карточке позиции. Если она оказалась рядом со стопом, размер или плечо введены не так, как в плане.

04Пока позиция открыта: на что смотреть и что делать ночью

Нереализованный результат в карточке позиции меняется вместе с ценой. Он может считаться от mark price, поэтому иногда немного расходится с графиком. Никаких действий от вас это не требует.

Следите за временем. Бессрочный контракт раз в несколько часов рассчитывает funding — платёж между лонгами и шортами. На Binance по умолчанию это каждые 8 часов (00:00, 08:00, 16:00 UTC). У части контрактов интервал 4 часа, а иногда он сокращается до часа. Платёж равен номиналу, умноженному на ставку. При учебной ставке 0,01% это 300 × 0,0001 = 0,03 USDT. Сумма маленькая, но при сверке её нужно учесть.

Крипторынок работает круглосуточно, и сделка не обязана закончиться до сна. Если стоп и тейк стоят и вы готовы, что позиция закроется без вас, её можно оставить. Если такой готовности нет, закройте позицию заранее. Разбор вариантов есть в материале как контролировать позицию ночью. Одного делать нельзя: отодвигать стоп «чтобы не выбило до утра».

05Закройте позицию и сверьте результат с расчётом

Позиция закроется сама, если цена дойдёт до стопа или цели. Закрыть её можно и вручную, рыночным ордером из вкладки позиций. В любом случае потом откройте историю сделок и выпишите четыре строки:

• фактическую цену входа и цену выхода;
• комиссию на входе и комиссию на выходе;
• funding, если позиция застала момент расчёта;
• реализованный результат, который показала биржа.

Теперь пересчитайте итог по фактическим цифрам, а не по плану. Допустим, вход исполнился на 3 001, стоп сработал, а рыночный выход прошёл на 2 938. Цена результата: 0,1 × (2 938 − 3 001) = −6,30 USDT. Плюс комиссии около 0,30 USDT, итого примерно −6,60 USDT. Вместо плановых −6,30 вышло на 30 центов хуже. Это проскальзывание: стоп-рыночный ордер исполняется по доступной цене, а не строго по уровню триггера.

Если ваш пересчёт совпал с биржей с точностью до центов, цикл пройден. Если разница больше, ищите строку, которая не сходится. Чаще всего это пропущенный funding или комиссия, посчитанная от маржи вместо номинала. Полная схема сверки — в статье чистая прибыль и убыток фьючерса.

06Если что-то пошло не так

Ордер отклонён — сначала проверьте размер и свободную маржу. У каждого контракта есть минимум: на Binance для ETHUSDT это 20 USDT номинала, для большинства альткоинов — 5 USDT. Если маржа занята другими позициями или ордерами, новый ордер тоже не пройдёт.

Стоп сработал, но позиция осталась открытой. Обычно это значит, что стоял stop-limit: он выставил лимитную заявку, а цена проскочила её. Пошаговая диагностика — в разборе почему стоп не закрыл позицию.

Результат не совпал с планом, хотя цены те же, — пройдитесь по трём причинам: комиссии с обеих сторон, funding, изменённый размер. Смена плеча при том же номинале денежный итог не меняет, меняются только маржа и процент к ней.

07Что делать после первой сделки

Пройдите цикл ещё два-три раза без изменений плана, а потом повторите его шортом: знак результата и роль funding там зеркальные. Каждую сделку записывайте с расчётом до входа и сверкой после. Через несколько повторов окно ордера перестанет отвлекать, и внимание останется на цифрах.

Следующий практический вопрос — где именно тренироваться. Площадки различаются демо-режимами, минимальными размерами и доступностью по странам. Сравнение по этим признакам собрано в материале биржи фьючерсов для обучения.