Как поставить стоп-лосс и тейк-профит на фьючерсах и проверить их

01Когда пригодится эта инструкция

Инструкция для тех, у кого уже есть план сделки: записаны точка входа, уровень, где идея считается ошибочной, и цель. Здесь мы переносим этот план в биржевые заявки, чтобы он сработал, даже если в нужный момент вас нет у экрана. Как выбрать расстояние до стопа и сколько денег им рисковать, разобрано отдельно, в материале про расстояние до стопа и размер позиции.

Интерфейсы бирж отличаются. Поэтому ниже описаны общие места: окно ордера, строка позиции, вкладка открытых и условных заявок. Точные названия полей сверяйте на своей площадке, а общая карта операций с позицией есть в разделе о торговле.

02Учебная позиция, которую будем защищать

Возьмём лонг по BTCUSDT с условной ценой входа 58 000 USDT и номиналом 1500 USDT. Количество — это номинал, делённый на цену: 1500 / 58 000 ≈ 0,0259 BTC. При плече 2× под позицию заблокировано 750 USDT маржи. На денежный результат плечо при этом номинале не влияет: оно меняет только размер обеспечения, а прибыль и убыток считаются от номинала.

План записан до входа. Стоп стоит на 56 840 USDT, это 2% ниже входа, а тейк-профит на 60 320 USDT, на 4% выше. Комиссии возьмём как на Binance для базового уровня. Если вы забираете чужую заявку из стакана (тейкер), это стоит 0,05%. Если ваша заявка успела постоять в стакане и её забрал кто-то другой (мейкер), это 0,02%. Все цены учебные.

Если сработает стоп, потеря на цене составит 1500 × 2% = 30 USDT. К ней добавятся 0,75 USDT комиссии на входе и около 0,74 USDT на выходе. Итог — примерно −31,5 USDT. Тейк-профит на +4% даёт 60 USDT до комиссий и около 58,5 USDT после. Без стопа падение на те же 4% стоило бы примерно 61,5 USDT, почти вдвое больше.

Стоп сам по себе убыток не отменяет. Он фиксирует его там, где вы решили заранее.

03Задайте уровни и размер закрытия

Первое решение — где выходить и каким объёмом. Для лонга стоп ставится ниже текущей цены, а тейк выше; для шорта наоборот. Если перепутать сторону, биржа либо отклонит заявку, либо заявка сработает сразу же.

1. Откройте поля TP/SL при входе или на открытой позиции

   В окне ордера обычно есть отметка, которая добавляет к заявке стоп-лосс и тейк-профит. Если позиция уже открыта, те же поля доступны в её строке на вкладке позиций. Введите 56 840 и 60 320. Уровни должны появиться рядом с позицией. Типовая ошибка — ввести проценты там, где поле ждёт цену, или наоборот.

2. Укажите, какой объём закрывать

   Многие биржи предлагают закрыть всю позицию, и тогда заявка привязана к её текущему размеру. Если вводите количество вручную, оно должно совпасть с позицией: у нас это 0,0259 BTC, округлённые до шага контракта. Минимум и шаг указаны в спецификации контракта. Типовая ошибка — указать меньше позиции. При срабатывании часть объёма останется без защиты.

3. Для отдельной стоп-заявки включите reduce-only

   Стоп можно поставить не в поле позиции, а отдельным условным ордером. Тогда включите отметку reduce-only («только сокращение»): она не даст заявке открыть позицию в обратную сторону. Без неё стоп на продажу 0,0259 BTC при меньшей позиции продаст лишнее и откроет шорт. Подробнее — в разборе reduce-only.

04Выберите цену-триггер и способ исполнения

У защитной заявки два разных момента. Триггер — это цена, при которой заявка активируется. Исполнение — реальная сделка в стакане: она происходит уже после срабатывания и может пройти по другой цене. Это свойство механики, а не сбой.

Источник цены для триггера на многих биржах можно выбрать. Первый вариант — последняя сделка (last price). Второй — mark price: справедливая цена, которую биржа считает по индексу нескольких площадок, чтобы единичный выброс на одной бирже не двигал расчёты. Зачем фьючерсу несколько цен, подробно разобрано в статье про индексную цену и mark price.

1. Проверьте источник триггера

   Рядом с полем цены стопа обычно есть выбор источника. Не полагайтесь на значение по умолчанию, посмотрите, что выбрано. Last реагирует на любую сделку, включая короткую тень свечи, а mark такие выбросы сглаживает. Ликвидация считается по mark price, поэтому стоп по mark проще сравнивать с ценой ликвидации. Типовая ошибка — смотреть на график по last и не знать, что стоп ждёт mark.

2. Выберите исполнение стопа

   Рыночное исполнение (stop-market) закрывает позицию по лучшим доступным ценам. Допустим, триггер был 56 840, а исполнение прошло по 56 790: лишние 50 USDT на 0,0259 BTC стоят около 1,3 USDT. Лимитное исполнение (stop-limit) удерживает цену. Но при резком движении оно может не сработать, и позиция продолжит терять. Подробно — в сравнении stop-market и stop-limit.

3. Решите, как исполнять тейк-профит

   Лимитная цена у тейка может сэкономить на комиссии, но не автоматически. Роль мейкера или тейкера определяется тем, как исполнилась заявка, а не её типом. Условный тейк с лимитной ценой попадает в стакан только после срабатывания триггера. Если его цена равна триггеру или лучше рынка, заявка часто сразу встречает встречные и исполняется как тейкер, с комиссией 0,05%. Чтобы рассчитывать на 0,02% на Binance VIP 0, тейк ставят заранее обычной лимитной заявкой с reduce-only. При необходимости добавляют post-only: такая заявка либо встанет в стакан мейкером, либо отменится. На выходе в 1560 USDT разница — 0,31 против 0,78 USDT. Риск здесь обратный стопу. Цена может коснуться уровня и развернуться, не заполнив заявку целиком. Подробнее — в разборах post-only и роли мейкера и тейкера.

В конце этого блока сверьтесь с ценой ликвидации в строке позиции. Стоп должен стоять между входом и ликвидацией, с запасом. Насколько далеко ликвидация, зависит от режима маржи. В изолированной марже при 2× грубый ориентир исчерпания маржи — около 50% против входа, хотя реальная ликвидация наступит раньше из-за поддерживающей маржи. С ростом плеча эта граница подходит к стопу вплотную.

В кросс-марже цена ликвидации зависит от всего свободного баланса счёта и других позиций. Поэтому ориентируйтесь на значение в строке позиции, а не на расчёт через плечо. На Binance новые контракты по умолчанию открываются в кросс-марже, так что режим стоит проверить до входа. Чем различаются режимы, разобрано в материале про кросс-маржу и изолированную маржу.

05Проверьте выход после изменения позиции

Защитная заявка настраивается под конкретную позицию. Когда позиция меняется, заявка меняется не всегда. Именно здесь план чаще всего расходится с тем, что на самом деле стоит на бирже.

1. После добавления объёма

   Допустим, вы добавили ещё 1500 USDT номинала по той же цене, и в позиции теперь около 0,0517 BTC. Стоп, привязанный ко всей позиции, обычно подстроится сам, а заявка с количеством 0,0259 BTC закроет только половину. Даже при правильном объёме убыток на том же уровне 56 840 вырос примерно до 63 USDT с комиссиями. Пересчитайте его до того, как добавлять.

2. После частичного закрытия

   Допустим, вы закрыли половину по 59 160. Стоп с фиксированным количеством 0,0259 BTC теперь больше позиции. С reduce-only он закроет остаток и не более, а без reduce-only продаст лишнее и откроет шорт на разницу.

3. После смены плеча или маржи

   Денежный результат на стопе от этого не меняется. Сдвигается цена ликвидации, и заметнее всего — в изолированном режиме: там при большем плече ликвидация может оказаться ближе к входу, чем стоп. В кросс-марже её больше двигают свободный баланс и другие позиции, чем само плечо. В обоих случаях сверьте новое значение в строке позиции со стопом.

4. После ручного закрытия

   Откройте вкладку открытых и условных заявок. TP/SL, привязанные к позиции, обычно отменяются вместе с ней. А вот отдельные условные ордера могут остаться и сработать позже, когда вы о них уже забыли. Лишние отмените.

06Как убедиться, что выход настроен правильно

• Сторона заявки противоположна позиции: для лонга — продажа, для шорта — покупка.
• Количество равно размеру позиции, или выбрано закрытие всей позиции.
• Триггер стоит с нужной стороны от текущей цены, источник выбран осознанно: last или mark.
• У отдельных условных ордеров включён reduce-only.
• Стоп стоит ближе к цене входа, чем цена ликвидации из строки позиции.
• Убыток на стопе с комиссиями совпадает с суммой, записанной до входа.

Проще всего проверить всё это на маленькой позиции. Поставьте стоп и тейк, затем передвиньте тейк ближе к текущей цене и дождитесь срабатывания. В истории ордеров будет видна цена исполнения и роль, которая ему досталась: мейкер или тейкер.

07Если что-то пошло не так

Когда заявку отклоняют, причина обычно одна из трёх: триггер оказался не с той стороны от текущей цены, количество меньше минимального или количество не кратно шагу контракта. Если отклонён ордер с reduce-only, проверьте, есть ли вообще позиция в нужную сторону.

Бывает, что стоп сработал, а итог хуже плана. Так выглядит проскальзывание при рыночном исполнении. Сравните в истории цену триггера и среднюю цену исполнения: разница между ними, умноженная на количество, и есть его стоимость.

Бывает и так: цена на графике прошла уровень, а стоп не сработал. Сначала проверьте источник триггера. График обычно показывает последнюю цену, а стоп мог ждать mark price, которая до уровня так и не дошла. Если триггер был, а позиция осталась открытой, скорее всего, stop-limit не нашёл встречных заявок по своей цене. Решать нужно сразу. Закройте позицию рыночным ордером или поставьте новый стоп.

Когда защита настроена и проверена, остаётся последний вопрос: соответствует ли сам уровень стопа допустимому денежному убытку. Это следующий шаг, и он разобран в материале про расстояние до стопа.