Содержание
Зачем отдельный раздел про действия и как его читатьОдна сделка, на которой видно все действияПодготовка и открытие позицииНастройка выхода и изменение сделкиИстория, расчёты и контроль исполненияЗачем отдельный раздел про действия и как его читать
Определения собраны в разделе «Как устроены криптофьючерсы»: там объяснено, что такое маржа, плечо и mark price. Здесь следующий шаг. Вы увидите, как эти понятия превращаются в конкретные поля, переключатели и кнопки в окне ордера на телефоне или на компьютере. Попался незнакомый термин — вернитесь к определению и потом продолжайте.
Порядок чтения повторяет жизнь сделки. Сначала подготовка: деньги на фьючерсном счёте, спецификация контракта и размер позиции. Потом открытие и сразу же выход через стоп, тейк-профит и закрывающие ордера, а дальше изменения по ходу сделки, если рынок или ваш план поменялись. В конце — история и сверка результата. Без неё не понять, что сработало, а что нет.
Одна сделка, на которой видно все действия
Возьмём учебный пример. XRP стоит условные 0,60 USDT, и вы хотите позицию номиналом 1000 USDT. Номинал — полная стоимость позиции, а не сумма, которую вы вносите. Количество считается так: 1000 / 0,60 ≈ 1667 XRP.
Именно количество определяет, сколько вы заработаете или потеряете на каждом центе движения: при 1667 XRP один цент в любую сторону даёт около 16,7 USDT до расходов. Плечо на эту цифру не влияет.
При плече 2× биржа заблокирует около 500 USDT маржи, то есть обеспечения позиции. При 10× — около 100 USDT. Денежный результат на движении в 2,5% в обоих случаях один и тот же: примерно 25 USDT до расходов. Меняются только процент к марже и запас до ликвидации: при 2× эти 25 USDT выглядят как 5% к марже, а при 10× как 25%, хотя на счёт приходит одна и та же сумма.
Комиссия берётся от номинала каждого исполнения, поэтому за полный круг набегает около 1 USDT. Прибыль 25 USDT превращается примерно в 24, а убыток 25 USDT вырастает примерно до 26. Разница кажется небольшой. Но если за месяц сделать сорок таких кругов, комиссии заберут около 40 USDT, а это уже больше полутора удачных сделок из примера.
| Действие в терминале | Что меняется в позиции XRP | К чему это приводит |
|---|---|---|
| Открыть лонг на 1000 USDT | Появляется ≈1667 XRP, блокируется маржа | ≈25 USDT результата на каждые 2,5% движения |
| Поставить стоп на 0,585 | Появляется условный ордер на выход | Убыток ограничен, но исполнение может пройти хуже уровня |
| Закрыть половину | Остаётся ≈833 XRP | На те же 2,5% уже ≈12,5 USDT |
| Поднять плечо с 2× до 5× | Маржа 500 → 200 USDT | Денежный результат тот же, ликвидация ближе |
| Добавить маржу | Обеспечение растёт | Ликвидация дальше, результат тот же |
| Докупить ещё на 500 USDT | Растёт количество, меняется средняя цена | Каждый цент движения стоит больше |
Отсюда простое правило для всего раздела. Перед любым действием спросите себя, что именно оно меняет: количество, маржу, условия выхода или саму схему учёта. Прикиньте ответ на цифрах своей позиции до того, как нажмёте кнопку. Тогда ни одна кнопка не станет сюрпризом.
Плечо меняет только размер заблокированной маржи и запас до ликвидации, а денежный результат задаёт количество контрактов. Комиссии от номинала заметно съедают результат при частой торговле.
Подготовка и открытие позиции
Сначала обеспечение должно оказаться там, где его видит фьючерсный счёт. Как это сделать, описано в материале о переводе средств для фьючерсов. Затем откройте карточку контракта и посмотрите минимальный ордер, шаг цены, ступени плеча и интервал funding: эти параметры различаются даже у соседних монет одной биржи. Спецификация контракта ответит на эти вопросы раньше, чем биржа отклонит ордер.
Размер позиции считается от суммы, которую вы готовы потерять на стопе, а не от баланса или плеча. Это главный расчёт всей сделки. Если стоп для XRP стоит на 0,585 и вы готовы потерять 25 USDT, позиция получается около 1667 XRP — ровно та, что в примере выше. Логику разбирает статья о размере позиции по допустимому убытку. Сам расчёт быстрее сделать в калькуляторе размера позиции.
Когда объём известен, остаётся выбрать тип ордера. Рыночный исполняется сразу по лучшим доступным ценам в стакане, а лимитный ждёт вашей цены и может так и не исполниться, если рынок до неё не дойдёт. Подробнее — в материале о рыночном и лимитном ордере. Пошаговые инструкции: открыть лонг и открыть шорт. Тонкую настройку заявки разбирают статьи про post-only и время жизни ордера.
Сначала переведите обеспечение и сверьте спецификацию контракта, затем посчитайте объём от суммы риска на стопе. Тип ордера выбирается уже после того, как объём известен.
Настройка выхода и изменение сделки
Выход лучше задавать сразу после входа, пока решение принимается спокойно. Как привязать стоп и цель к позиции, рассказано в инструкции о стоп-лоссе и тейк-профите. Тут есть тонкость: цена срабатывания стопа (trigger) и цена исполнения — разные вещи. На резком движении stop-market со срабатыванием на 0,585 может закрыть позицию XRP по 0,580 или ниже. Stop-limit может не закрыть её вовсе. Об этом — в разборе stop-market и stop-limit.
Закрывающий ордер может случайно открыть позицию в обратную сторону, если его объём больше текущей позиции или позиция уже закрылась стопом. Защищает от этого флаг «только сокращение» (reduce-only), ему посвящена отдельная статья. Для выхода частями и подвижного стопа есть свои материалы: частичное закрытие, трейлинг-стоп и полное закрытие.
Почти все изменения по ходу сделки затрагивают количество, маржу или условия выхода. Добавление объёма меняет количество и среднюю цену: докупив XRP ещё на 500 USDT по 0,62, вы получите около 2473 XRP со средней ценой примерно 0,607. Смена плеча и добавление или вывод маржи меняют обеспечение и расстояние до ликвидации. Исключение — переворот позиции и смена режима учёта: они меняют саму схему, по которой биржа считает ваши лонги и шорты.
Стоп и тейк-профит ставятся сразу после входа, а закрывающие ордера защищаются флагом reduce-only. Добавление объёма сдвигает среднюю цену, плечо и маржа меняют расстояние до ликвидации.
История, расчёты и контроль исполнения
После закрытия цифра в строке позиции редко совпадает с изменением баланса. В ней могут не учитываться комиссии, funding и частичные исполнения. История сделок показывает каждое исполнение отдельно, с его ценой, объёмом и списанной комиссией, так что расхождение можно найти построчно. Полный расчёт чистого результата помогает свести всё в одну сумму.
Если исполнение вышло хуже ожиданий, причину покажут стакан и лента сделок. Графики тоже бывают разные: по последней сделке, по mark price, по индексу. Ликвидация считается по mark price, поэтому на графике последней сделки цена может ещё не дойти до опасного уровня, а позиция уже будет закрыта. Важно понимать, какой именно график вы читаете.
Если позиция остаётся открытой на ночь, пригодятся правила контроля во время перерыва. Для срочных контрактов есть инструкция о переносе между сроками. Журнал сделок превращает разрозненные результаты в материал для выводов: через месяц записей видно, какие действия в терминале чаще всего стоили вам денег.
Реальный результат сверяется по истории исполнений с учётом комиссий и funding. Ликвидация считается по mark price, поэтому нужно знать, какой график открыт.
Можно ли в одном аккаунте держать лонг и шорт по одному контракту?
Да, если включён режим хеджирования (hedge mode). В режиме одной позиции (one-way) встречный ордер сначала сокращает текущую позицию, а не открывает вторую. Разница режимов объяснена в материале one-way и hedge mode.
Можно ли открыть позицию с плечом 5–10× без стопа?
Технически да, но тогда выход за вас определит ликвидация. Она считается по mark price, и при 10× цене достаточно пройти против вас меньше 10%, а с учётом поддерживающей маржи — ещё меньше. В изолированной марже вы теряете маржу позиции, в кросс-марже под угрозой свободный баланс счёта. Стоп ограничивает убыток суммой, которую вы выбрали сами, хотя исполниться может хуже уровня.
Почему нельзя просто переждать падение, как с купленной монетой?
Купленная монета остаётся вашей при любом курсе. Фьючерсная позиция держится на марже, и когда убыток подходит к её пределу, биржа закрывает позицию принудительно, так что ждать восстановления уже нечего. На бессрочных контрактах удержание ещё и стоит денег, если вы на платящей стороне funding.
Как открыть две позиции одновременно и не получить лишний ценовой риск?
Два ордера — это два отдельных исполнения, и между ними цена может уйти. Риск снижают сопоставимый номинал обеих частей, ликвидный рынок и проверка каждого исполнения по истории сделок, а не по уведомлению. Пример такой связки разобран в стратегии spot–perpetual.
Почему одна неудачная сделка перечёркивает десять удачных?
Потому что размер убытка не был ограничен заранее. Допустим, десять сделок принесли по 25 USDT, а одна без стопа потеряла 300 USDT. Вся серия ушла в минус. Помогает расчёт объёма от расстояния до стопа ещё до входа.
Источники и проверка
Bybit: P&L Calculations — USDT Perpetual and Expiry ContractsBinance: FAQ — ликвидация по Mark PriceBinance: USDⓈ-M Futures Fee RateУсловия площадок проверены 17 октября 2026 г. Они меняются — сверяйтесь со спецификацией контракта в своём аккаунте.