Содержание
Когда подходит эта инструкцияВыберите контракт, режим и номиналЗадайте вход и план выходаПроверьте исполненную позициюЕсли что-то пошло не такКогда подходит эта инструкция
Инструкция рассчитана на тех, кто уже понимает, чем лонг отличается от шорта, и хочет открыть позицию без лишних ошибок. Если направление сделки пока путается, сначала прочитайте разбор лонга и шорта. Остальные операции с позицией собраны в разделе о торговле фьючерсами.
Расчёты ниже относятся к линейным контрактам с расчётом в USDT. Это бессрочные пары вроде BTCUSDT. У обратных контрактов (COIN-M) результат считается в монете, и формула там другая, поэтому цифры отсюда к ним не переносятся.
Учебная ситуация на всю статью условная. Биткоин стоит 58 000 USDT, вы хотите открыть лонг на 800 USDT и считаете, что будет при движении цены на 3% в обе стороны. Это пример для арифметики, а не торговая идея.
Выберите контракт, режим и номинал
Первые четыре решения принимаются ещё до того, как вы задумаетесь о цене входа. Они определяют, что именно вы покупаете, какие деньги стоят на кону и как биржа будет учитывать позицию.
Найдите нужный контракт и откройте его спецификацию
Выберите бессрочный линейный BTCUSDT и откройте карточку контракта. В ней посмотрите минимальное количество, шаг количества, шаг цены и интервал funding. На Binance минимальная позиция по BTCUSDT составляет 0,001 BTC. Funding там по умолчанию начисляется каждые 8 часов, но у части контрактов интервал 4 часа, а иногда он сокращается до часа. Что означает каждое поле, разобрано в статье о том, как читать спецификацию контракта. С похожим тикером легко перепутать COIN-M или срочный контракт, поэтому сверьте название и тип контракта в карточке.
Проверьте режим позиции
В настройках фьючерсного счёта посмотрите, какой режим включён: односторонний (one-way) или режим хеджа (hedge mode). В одностороннем режиме у контракта одна позиция. Если у вас уже открыт шорт по BTCUSDT, покупка сначала сократит его, а лонг не откроется. В режиме хеджа лонг и шорт живут отдельно, и при входе нужно явно выбрать сторону. Если режим не проверить, можно нажать «купить» и обнаружить, что закрылся старый шорт, а лонга так и нет.
Выберите режим маржи
При изолированной марже риск ограничен суммой, выделенной под позицию, если не включено автодобавление маржи. При кросс-марже позиция может использовать весь свободный баланс фьючерсного счёта, и другие позиции на него тоже влияют. На Binance новые контракты по умолчанию открываются в кросс-марже. Переключатель обычно находится над окном ордера. Если не заметить кросс-режим, кажется, что под риском только маржа этой сделки, хотя на деле в залоге весь свободный баланс.
Задайте номинал и плечо
Номинал — полная стоимость позиции, в примере 800 USDT. Количество считается так: 800 / 58 000 ≈ 0,0138 BTC. Посмотрите, в чём принимает объём поле ордера, в BTC или в USDT. Если шаг количества 0,001 BTC, биржа предложит 0,013 BTC (около 754 USDT) или 0,014 BTC (около 812 USDT). Плечо не меняет результат в деньгах, но задаёт размер маржи: при 2× около 400 USDT, при 4× около 200 USDT, и чем меньше маржа, тем ближе ликвидация. На Binance плечо по умолчанию зависит от опыта, выбранного при открытии счёта. Плечо выше 20× недоступно первые 30 дней фьючерсного счёта. Типичная ошибка: считать 800 USDT маржой и с плечом 10× открыть позицию на 8 000 USDT.
Последний шаг стоит проверить на цифрах. Ниже та же позиция на 800 USDT при разном плече и росте цены на 3%. Денежный результат одинаковый. Меняются процент к марже и запас до ликвидации.
Позиция везде 800,00 USDT. Движение цены на 3% даёт один и тот же денежный результат — 24,00 USDT, меняется только доля от маржи: от 3% до 12%.
Поэтому номинал выбирают от допустимого убытка, а не от суммы на счёте. Если вы готовы потерять на этой сделке около 25 USDT, а стоп стоит в 3% от входа, позиция больше примерно 800 USDT уже выходит за рамки. Логика подробно разобрана в статье про размер позиции по допустимому убытку.
Сначала определите контракт, режим позиции, режим маржи и номинал. Номинал рассчитывайте от суммы, которую готовы потерять, а плечо выбирайте ради нужной маржи и запаса до ликвидации.
Задайте вход и план выхода
Когда понятно, что и сколько вы покупаете, остаётся решить две вещи: как войти и где выйти. Выход записывается до входа. После нажатия кнопки движение цены начинает влиять на решения, и стоп, придуманный задним числом, обычно оказывается дальше разумного.
Выберите тип ордера
Рыночный ордер исполняется сразу по лучшим ценам стакана и всегда платит комиссию тейкера. Лимитный ордер, например на 57 900 USDT, ждёт свою цену и может не исполниться вовсе. Учтите тонкость: лимитный ордер, который исполнился сразу, тоже считается тейкерским. Роль мейкера гарантирует только опция post-only, иначе ордер отменится. На Binance для базового уровня мейкер платит 0,02% номинала, тейкер 0,05%. Лимитная заявка на покупку выше текущей цены исполнится мгновенно, и комиссия за неё будет тейкерской.
Поставьте стоп вместе с ордером
В окне ордера обычно есть поля для стоп-лосса и тейк-профита, которые привязываются к позиции. В примере стоп стоит на 56 260 USDT, это 3% ниже входа. Посмотрите, по какой цене срабатывает триггер: по последней сделке или по mark price. Цена срабатывания и цена исполнения могут различаться. Stop-market при резком движении закроет позицию хуже уровня, а stop-limit может не исполниться совсем. Как выставлять оба уровня, разобрано в статье про стоп-лосс и тейк-профит. Откладывать стоп «на минуту после входа» не стоит: именно в эту минуту цена может уйти дальше запланированного убытка.
Решите, нужен ли тейк-профит
Учебная цель здесь 59 740 USDT, плюс 3%. Симметрия выбрана только ради удобства счёта, это не рекомендация. Если цель ставится отдельным лимитным ордером, включите reduce-only: такой ордер только сокращает позицию и не откроет шорт, если лонг уже закрылся стопом.
Запишите план до нажатия кнопки
Достаточно одной строки: вход около 58 000, стоп 56 260, цель 59 740, номинал 800 USDT, допустимый убыток около 25 USDT. Добавьте время до ближайшего funding. Если позиция переживёт момент расчёта при положительной ставке, лонг заплатит номинал × ставку. При учебной ставке 0,01% это 0,08 USDT за один расчёт.
Теперь посчитаем обе стороны сделки с комиссиями: вход рыночным ордером, выход стопом или тейк-профитом, оба исполнения по ставке тейкера 0,05%.
Убыток по стопу чуть больше прибыли по цели того же размера, потому что комиссии в обоих случаях вычитаются. Если стоп исполнится с проскальзыванием, разница станет ещё заметнее. Это нормальная часть расчёта, её стоит закладывать заранее.
Стоп и цель записывайте до нажатия кнопки и заранее закладывайте в расчёт комиссии и возможное проскальзывание стопа.
Проверьте исполненную позицию
После исполнения ордер пропадает из списка открытых, а во вкладке позиций появляется строка по BTCUSDT. Пройдите по ней сверху вниз и сравните с записанным планом. Займёт это меньше минуты.
| Что смотреть | Что ожидаем в примере | Если не совпадает |
|---|---|---|
| Сторона и количество | Лонг, около 0,0138 BTC (с учётом шага 0,013–0,014) | Проверьте режим позиции: возможно, покупка сократила старый шорт |
| Цена входа | Около 58 000 USDT | Рыночный ордер прошёл по нескольким уровням стакана, это проскальзывание |
| Номинал и маржа | Около 800 USDT и около 400 USDT при 2× | Неверное плечо или объём введён не в той единице |
| Режим маржи | Тот, что вы выбрали | Поменять режим при открытой позиции обычно нельзя, решите, закрывать ли её |
| Цена ликвидации | Значительно ниже стопа | Стоп за ликвидацией не защищает: уменьшите позицию или добавьте маржу |
| Привязанные стоп и цель | 56 260 и 59 740 USDT | Выставьте заново, пока цена рядом с входом |
| Комиссия в истории сделок | Около 0,4 USDT за вход (тейкер 0,05%); при входе лимитным мейкер-ордером — около 0,16 USDT | Если комиссия выше ожидаемой, проверьте роль исполнения и уровень комиссий вашего счёта |
Особенно внимательно смотрите на цену ликвидации. Её считают по mark price, справедливой цене контракта из индекса, а не по последней сделке. Точное значение зависит от поддерживающей маржи, режима маржи и других позиций. Формула «1 / плечо» даёт только грубый ориентир: при 2× это около 50% падения. В кросс-режиме ликвидация зависит от всего свободного баланса, поэтому цифра в строке позиции будет меняться при открытии других сделок.
Сразу после исполнения сверьте строку позиции с планом. Отдельно проверьте цену ликвидации: в кросс-режиме она меняется при открытии других сделок.
Если что-то пошло не так
Ордер отклонён. Чаще всего объём меньше минимального или не кратен шагу количества, цена не совпадает с шагом цены или не хватает свободной маржи. Сравните ордер со спецификацией контракта. Остальные причины разобраны в статье, где фьючерсный ордер отклонён.
Позиция открылась, но больше или меньше плана. Закройте лишнее частью позиции с reduce-only, а не встречной покупкой или продажей без этой отметки. Если позиция меньше, лучше оставить как есть, чем докупать по уже другой цене без нового расчёта стопа.
Стоп не привязался или стоит не там. Исправьте сразу, не дожидаясь движения цены. Позиция без стопа держится только на марже. При кросс-режиме это может быть весь фьючерсный баланс.
Цена сразу ушла против вас. Это ещё не ошибка открытия. План уже содержит ответ: стоп на 56 260 закроет позицию с убытком около 25 USDT. Переносить его дальше значит менять размер риска после входа.
Лишний объём сокращайте ордером с reduce-only, а отсутствующий стоп ставьте немедленно. Движение цены против позиции уже учтено стопом из плана.
Можно ли открыть лонг с плечом 5–10× и не ставить стоп?
Технически можно, но тогда роль стопа выполняет ликвидация. Она закрывает позицию по mark price, когда маржи перестаёт хватать, и при высоком плече это происходит после сравнительно небольшого движения. Стоп же закрывает позицию на заранее выбранном уровне с понятным убытком. Плечо вообще лучше выбирать после того, как номинал и стоп уже посчитаны.
Почему лонг нельзя просто переждать, как купленную монету?
Купленная на споте монета остаётся у вас при любой цене. Фьючерсная позиция держится на марже, и при достаточном падении её ликвидируют, даже если цена потом вернётся. Бессрочный контракт к тому же может каждые несколько часов списывать funding, пока ставка положительная. Ожидание здесь стоит денег и ограничено маржой.
Можно ли в одном аккаунте держать лонг и шорт по одному контракту?
Да, если включён режим хеджа: тогда биржа ведёт две отдельные позиции, и у каждой свои маржа и стоп. В одностороннем режиме позиция одна, и встречный ордер просто сокращает её. Перед входом посмотрите, какой режим стоит в настройках.
Почему одна неудачная сделка перечёркивает десять удачных?
Обычно потому, что размер убытка не был ограничен заранее. Десять сделок по +20 USDT дают 200 USDT, и одна позиция без стопа, ушедшая на −250 USDT, забирает всё. Если каждый вход рассчитан от одинакового допустимого убытка, одна ошибка стоит примерно столько же, сколько одна удача.
Источники и проверка
Bybit: P&L Calculations — USDT Perpetual and Expiry ContractsBinance: USDⓈ-M Futures Trading Fee RateBinance: FAQ — ставка и интервалы funding на фьючерсахBinance: FAQ — режимы маржи, кросс-маржа по умолчаниюBinance: FAQ — кредитное плечо и ограничения для новых фьючерсных счетовУсловия площадок проверены 17 октября 2026 г. Они меняются — сверяйтесь со спецификацией контракта в своём аккаунте.